Invertir en el mercado financiero puede llegar a ser muy intimidante, sobre todo para quienes hasta ahora comienzan. Una de las primeras decisiones a tomar es la de invertir en el mercado de acciones o en el de divisas (Forex).
Cada mercado tiene sus riesgos específicos asociados y es por esto que se hace imperativo para los nuevos inversionistas, saber sus diferencias más importantes. Aquí hay una exploración sobre los aspectos importantes de estos dos mercados, sus estructuras, horarios, liquidez, volatilidad y estrategias de los mismos.
Entender el Mercado de Acciones
El mercado de acciones es una red financiera compleja, donde las empresas pasan por un proceso de compra y venta, y en donde el principal objetivo del inversor es obtener ganancias por la valorización del capital, además de dividendos mediante la propiedad parcial de dichas empresas. Entre los grandes representantes de este sistema se encuentran la Bolsa de Nueva York (NYSE) y Nasdaq.
Estructura y participación
El mercado de acciones es conocido por tener una gran variedad de participantes, lo que puede llegar a ser un desafío. Inversores minoristas, institucionales, fondos mútuos y fondos de cobertura, son quienes participan en el mercado de acciones. Ellos realizan compra y venta de acciones, siguiendo los indicadores económicos y de rendimiento de las empresas, además del sentimiento del mercado como puntos de referencia.
Los mercados de acciones al rededor del mundo, tiene entes reguladores, que aseguran la transparencia de estos intercambios.
Horario de negociación y accesibilidad
El mercado de acciones opera durante un horario específico que coincide con el horario comercial del país en el que se encuentra. Por ejemplo, el NYSE opera entre las 9:30 am y las 4:00 pm, hora del Este. Esto puede dificultar que los inversores reaccionen de forma adecuada a los eventos globales fuera de este horario.
El comercio fuera de este horario también es una opción, pero con ello, hay una disminución en la liquidez, y un incremento en la volatilidad.
Generalidades del comercio Forex
El mercado Forex se refiere al intercambio de divisas. Este es el mercado más grande y con más liquidez en el mundo, con un volumen de negociación diario que supera los 6 trillones de dólares. El comercio forex se da fuera de la bolsa (OTC), lo que significa que no está controlado por ninguna bolsa en específico, sino que se realiza electrónicamente entre grupos de bancos, corredores y operadores de todo el mundo.
Actividad 24/5
La principal ventaja del mercado Forex, es que mantiene una operación 24 horas al día, 5 días a la semana, dejando una pequeña ventana durante el fin de semana. El intercambio o comercio continuo permite que los operadores reacciones de manera instantánea a los eventos geopolíticos, el cambio en sectores económicos y noticias del mercado. Este tipo de horario asegura que los individuos que operan en este mercado, tengan una gran flexibilidad en cualquier zona horaria.
Comparación según liquidez y volatilidad
Liquidez y volatilidad son dos factores principales del mercado forex, pero no tanto en el mercado de acciones.
Liquidez del Mercado de Acciones
En este mercado, la liquidez de las acciones difiere dependiendo de la compañía. Las empresas con mayor liquidez, son generalmente las más grandes y que han estado en el mercado por muchos años. A estas empresas se les conoce como blue-chip; tienen una gran capitalización en el mercado y sus acciones se consideran de primera clase.
Las empresas de menor tamaño y las “acciones de centavo”, tienen una menor liquidez, lo que puede resultar en una diferencia más grande entre oferta y demanda, así como mayor volatilidad en los precios. Los inversores deben verificar la liquidez de las acciones, si quieren realizar operaciones eficientes y sin contratiempos.
Los pares de divisas como EUR/USD, GBP/USD y USD/JPY, son los que más se negocian, lo que significa una mayor liquidez y menor diferencia en el precio de compra y venta.
La liquidez del mercado forex permite aprovechar operaciones largas, es decir, donde se espera que aumente el precio de la divisa comprada; o cortas, donde se espera que la divisa vendida disminuya su precio. Esto es posible debido al movimiento masivo de dinero.
Volatilidad en ambos mercados
En los mercados financieros más amplios, la volatilidad actúa como un arma de doble filo. Los riesgos que pueden generar grandes ganancias, son los mismos que pueden conducir a pérdidas considerables.
Volatilidad en el Mercado de Acciones
La volatilidad en el mercado de acciones ocurre debido a varias razones, tales como el aumento de ganancias presentado en los reportes de las empresas, la aparición de noticias importantes, eventos geopolíticos y el sentimiento del mercado.
Mientras que para algunos inversores este tipo de movimientos puede generar oportunidades rentables, otros enfrentan dificultades para predecir el movimiento en los precios de las acciones.
Volatilidad en el Mercado Forex
La turbulencia en el mercado de divisas se debe, entre otros factores, a aspectos macroeconómicos, políticas de bancos centrales e incluso desarrollos geopolíticos.
Para superar un mercado bajista, los pares de divisas dependen de factores externos, como las decisiones sobre tasas de interés, las negociaciones comerciales y los indicadores económicos. Sin embargo, la alta liquidez del mercado forex a menudo amortigua grandes oscilaciones en los precios, lo que en general lo hace más estable que muchos segmentos del mercado de acciones.
Estrategias y enfoques
El comercio eficiente, tanto de acciones como de divisas, está fuertemente influenciado por una estrategia bien definida y una ejecución disciplinada.
Estrategias del Mercado de Acciones
Inversores del mercado de acciones usan un amplio rango de estrategias, estas pueden ser inversiones a largo y corto plazo. Las inversiones a largo plazo se basan fundamentalmente en el uso de análisis que ayudan a determinar la salud financiera de una empresa, si tiene una posición competitiva y perspectiva de crecimiento. Esto con el fin de combatir la depreciación del capital mientras reciben el pago de dividendos.
En contraste, los inversores a corto plazo, incluyendo los day traders y swing traders, basan sus decisiones en el movimiento de los precios. Estos inversores tienen como herramienta principal el análisis técnico para poder identificar patrones en los precios, tendencias y sentimiento del mercado. Aprovechando los cambios de precios a corto plazo, para apalancarse y aumentar sus ganancias. En este caso, el manejo efectivo de riesgos, es crucial para mantener el capital inicial.
Estrategias de comercio Forex
Los traders de Forex también usan un amplio rango de estrategias dependiendo de su estilo de negociación y tolerancia al riesgo. El scalping, que es una estrategia a corto plazo en demanda, se refiere a realizar muchas operaciones en un día con una diferencia de precio muy pequeña. Los scalpers usan la indecisión formada por el movimiento en cúmulos, y los datos del mercado en tiempo real, para operar en periodos de tiempo corto.
El Swing trading, un modelo empleado por muchos operadores, se basa en mantener una posición por días o incluso semanas, y se beneficia de los movimientos intermedios de subida o bajada.
Los operadores de swing, invierten tanto en análisis técnico, como en análisis fundamental para designar sus puntos de entrada y salida. Además, los novatos en el mercado forex pueden usar un sistema automático de trading o EAs, para operar automáticamente según los criterios que establezcan.
Riesgo y recompensa
Profundizar en la conexión entre riesgo y recompensa es básico y crucial para cada inversor. Esto permite obtener información acerca de posibles ganancias y tomar decisiones informadas. El manejo de riesgos y retornos, es lo que garantiza la prosperidad y sostenibilidad de un mercado financiero a largo plazo.
Riesgo en el Mercado de Acciones
El riesgo en el mercado de acciones es un riesgo compartido entre varios factores. Por una parte, hay riesgo asociado al mercado, y por otra, hay riesgo que depende de las decisiones individuales de la empresa.
El riesgo en la liquidez puede darse cuando la capacidad de comprar o vender acciones a los precios deseados, se hace difícil. Los métodos de diversificación, investigación profunda y técnicas de gestión eficaz, son medidas necesarias para reducir estos riesgos.
Riesgo en el Forex Trading
El mercado Forex tiene una variedad de riesgos, por ejemplo, riesgo de mercado, riesgo de apalancamiento y riesgo geopolítico. El uso de apalancamiento, que puede ser un potencial instrumento para aumentar las ganancias, también puede ser un multiplicador de pérdidas.
Los operadores deben actuar con prudencia y ejecutar sus estrategias de gestión de riesgos correctamente. Colocando stop-loss y limitando el apalancamiento, son algunas de las maneras de hacerlo. Además, es importante estar al tanto de las actividades económicas mundiales.
En conclusión, ambos mercados, tanto el de acciones como el de Forex tienen sus atractivos y dificultades a la hora de invertir. El mercado de acciones está asociado con un entorno estructurado, que es multifacético y tiene diferentes participantes. Es un mercado que puede operar solo dentro de un horario determinado, ofreciendo potenciales ganancias mediante el aumento o apreciación de las acciones, así como la recepción de dividendos.
El mercado Forex, por otra parte, se basa en otros objetivos de inversión y tolerancia al riesgo, operando con una liquidez significativamente mayor. Además, tiene menos limitaciones respecto al tiempo o zona horaria, permitiendo una reacción más rápida a eventos globales.
Ya sea para invertir en la bolsa de valores o en mercado Forex, se debe tener una estrategia bien definida, una ejecución disciplinada y un manejo de riesgo efectivo.
